Pengelolaan Hutang

Untuk bisnis yang sedang tumbuh, mempunyai tingkat hutang yang bisa dikelola dapat menjadi cara efektif dalam menjalankan bisnis. Meskipun beberapa pemilik bisnis kecil bangga dengan kenyataan bahwa mereka belum pernah mempunyai hutang, itu tidak selalu merupakan pendekatan yang realistis. Pertumbuhan seringkali menuntut adanya modal besar, dan untuk mendapatkan uang tersebut mungkin mengharuskan Anda mencari pinjaman bank, pinjaman pribadi, fasilitas kredit bergulir, kredit perdagangan, atau beberapa bentuk pembiayaan hutang lainnya.

Pertanyaan untuk banyak pemilik bisnis kecil adalah: Berapa banyak hutang dianggap terlampau banyak? Jawaban atas pertanyaan ini akan terletak pada analisis yang cermat dari arus kas Anda dan segala kebutuhan khusus dari bisnis Anda dan industri Anda. Panduan dibawah akan membantu Anda menganalisis apakah mengambil hutang adalah ide bagus untuk perusahaan Anda.

Pelajari semua alasan Anda untuk berhutang

Ada sejumlah skenario ketika mungkin masuk akal untuk berhutang. Pada umumnya, hutang dapat menjadi ide bagus jika Anda perlu meningkatkan atau melindungi arus kas Anda, atau Anda perlu membiayai pertumbuhan atau perluasan. Dalam hal ini, biaya pinjaman mungkin kurang dari biaya untuk membiayai kegiatan pertumbuhan dan perluasan dimaksud melalui kelangsungan dari pendapatan. Beberapa alasan umum untuk mencari pinjaman mencakup:

• Modal kerja – bilamana Anda bermaksud meningkatkan jumlah tenaga kerja atau menambah inventaris perusahaan Anda.
• Perluasan pasar baru – bilamana perusahaan-perusahaan memasuki pasar yang baru, mereka seringkali mengalami siklus penagihan lebih panjang atau harus menawarkan persyaratan lebih bagus kepada nasabah baru; dana pinjaman dapat membantu melewati masa-masa ini.
• Melakukan pembelian barang modal – Anda mungkin perlu membiayai perlengkapan baru agar dapat memindahkan bisnis Anda ke pasar yang baru atau meluaskan lini produk Anda.
• Memperbaiki arus kas – Jika hutang jangka panjang Anda tinggal kurang dari 10 tahun lagi maka pembiayaan ulang dapat memperbaiki arus kas.
• Membangun riwayat kredit atau hubungan dengan pemberi pinjaman –Jika Anda sebelumnya belum pernah meminjam uang, maka mengambil pinjaman dapat membantu pengembangan riwayat pembayaran kembali yang bagus dan dapat membantu Anda memperoleh pembiayaan di masa depan.

Rencanakan secara efektif

Sebelum mengambil pinjaman atau pembiayaan hutang dalam bentuk apa saja, Anda perlu meluangkan waktu merencanakan kebutuhan barang modal Anda. Waktu terburuk untuk mengambil hutang jenis apa saja adalah selagi terjadi krisis. Kerugian mendadak dari kredit perdagangan, ketidakmampuan membayar upah/gaji, atau segala keadaan darurat lainnya dapat memaksa Anda untuk segera mengambil hutang, dan itu dapat menghasilkan persyaratan yang sangat merugikan. Tersedianya rencana akan memungkinkan Anda meramalkan kebutuhan uang tunai Anda, memungkinkan Anda untuk menetapkan apa saja yang Anda akan butuhkan dan kapan Anda akan membutuhkannya. Ini akan memberikan waktu tambahan kepada Anda untuk menyelidiki semua sumber yang bisa meminjamkan uang dan merundingkan persyaratan yang paling menguntungkan. Rencana barang modal harus memuat kajian lengkap dari neraca Anda untuk membantu Anda menganalisis arus kas, aset, dan liabilitas. Anda juga bisa menyusun laporan keuangan pro forma, yaitu proyeksi neraca untuk 1-3 tahun ke depan.

Pelajari hutang jangka pendek lawan hutang jangka panjang

Sama pentingnya untuk Anda merasa yakin mengambil pinjaman demi alasan yang tepat maka Anda juga perlu merasa yakin untuk mengambil pinjaman dalam jenis yang tepat. Misalnya, mengambil pinjaman jangka pendek pada saat pinjaman dengan jangka lebih panjang dibutuhkan dapat cepat menciptakan kesulitan keuangan karena Anda mungkin terpaksa mengambil tindakan yang kurang perlu (seperti menjual sebagian dari bisnis) untuk memenuhi kewajiban.

Pada umumnya, gunakanlah pinjaman jangka pendek untuk memenuhi kebutuhan jangka pendek. Ini akan membantu Anda menghindar dari pengeluaran bunga lebih tinggi dan keadaan yang bersifat lebih membatasi dari pinjaman jangka panjang. Sebagai contoh, jika Anda mengalami peningkatan cepat yang bersifat sementara dalam penjualan – seperti yang didorong oleh kenaikan musiman dalam permintaan – maka Anda perlu mencari pinjaman jangka pendek. Jika pertumbuhan akan berlangsung untuk jangka panjang, maka pelajari opsi pinjaman untuk jangka lebih panjang seperti memperluas fasilitas kredit berdasarkan rasio-rasio penjualan, piutang dagang, atau inventaris. Masa hutang Anda tidak akan berdampak kepada rasio hutang- berbanding-modal. Namun demikian, Anda akan melihat perubahan dalam sejumlah indikator likuiditas seperti rasio lancar, karena kewajiban lancar hanya mencakup hutang yang wajib dibayar kembali dalam satu tahun, bukan hutang yang jatuh temponya masih lebih lama. Jadi pinjaman dengan jangka lebih panjang dapat berdampak positif untuk rasio-rasio likuiditas Anda.

Dasarkan hutang baru pada kebutuhan sekarang

Bilamana tingkat bunga adalah rendah dan uang sedang murah, Anda mungkin tergoda untuk mengambil pinjaman untuk membeli perlengkapan atau melakukan pembelian barang modal lainnya. Jika demikian halnya dengan bisnis Anda, pastikan untuk mendasarkan keputusan Anda hanya pada kebutuhan sekarang. Kemungkinan meningkatnya suku bunga bukan dasar pertimbangan yang layak dalam membelanjakan uang untuk sesuatu yang tidak Anda butuhkan. Misalnya, jika bisnis Anda membutuhkan perlengkapan komputer tambahan, Anda mungkin ingin mengambil pinjaman untuk membelinya. Namun membeli komputer tambahan sekarang karena akan lebih mahal tahun depan bukanlah pembenaran yang layak. Anda bisa terjebak dengan perlengkapan yang Anda tidak butuhkan dan hutang yang masih merupakan kewajiban Anda untuk dibayar kembali.